什么是波浪理论？波浪理论的具体内容是什么？

2023-06-02 14:30:21 来源:财富时报

什么是波浪理论?

波动理论有三个重要方面：形式、比例和时间。艾略特理论最初用于分析主要股票的平均价格，特别是道琼斯工业股票指数。在这一理论最基本的形式中，它认为股票市场遵循一个周期性规律，先有五波上涨，后有三波下跌。一个完整的周期包括8个波，即现在大家说的5浪上升，3浪下跌。具体如下：

一浪：几乎一半的第一波是在市场底部，而且它经常从看似低迷的水平反弹回来。第一波通常是五波中最短的，有时第一波可能非常猛烈，尤其是在主底形成期间。

二浪：第二波通常会在第一波上升过程的全部或大部分时间内折回或后退。然而，正是因为2个波浪可以停在1个波浪的底部之上，才形成了许多传统的图标形式，如双底或三底、倒肩底等。

三浪：至少在普通股领域，第三波是最长、最猛烈的一波。3波突破1波顶部，代表传统突破信号和道氏理论的买入信号。事实上，此时此刻，所有的趋势适应系统都挤进了牛市。在这波浪潮中，交易量通常是最重要的，而价差也是引人注目的。因此，第三波最有可能延长也就不足为奇了，第三波在五波结构中肯定不是最短的。现阶段，即使从市场基本面来看，也绝对是乐观的。

四浪：第四波通常是一个复杂的形态，也和第二波一样是市场调整和盘整的阶段，但其结构通常不同于第二波，三角形态通常出现在第四波，第四波的撤退调整绝不能与第一波的顶部重叠，这是艾略特的中心法则之一。

五浪：在股市中，5波通常比3波更平静。在商品市场上，“五波”往往是最长的一波，也是最有可能延长的一波。正是在“五波”中，有许多证实性指标(如OBV交易量)开始落后于价格变化。也是在这个阶段，各种波动指数出现了相互偏离的信号，警告市场进入顶部过程。

A浪：

当上升波进入调整阶段，A波通常被误解为只是一个普通的回撤。如果一个波有五个波的结构，它会揭示秘密，而且事情要严重得多。在前一轮上涨中，我们一直对波动指数的偏离保持警惕。此时，我们可能会看到交易量处于一个不好的状态，现在交易量较重可能会伴随着向下的运动(但这不是一个必要条件)。

B浪：这是新趋势中的向上反弹，通常伴随着较轻的交易量，通常是旧的多头头寸摆脱它的最后机会，也是建立新的空头头寸的第二次机会。根据调整的形式，这一波可能会探索旧高点(形成双顶)，甚至越过旧高点，然后向下转。

C浪：当C波出现时，上升趋势无疑结束了。根据当前调整的类型，C波经常跌破A波底部，形成所有传统技术工具的卖出信号。

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